¡Mucho ojo! Aléjate de las inversiones milagro

He tenido la oportunidad, en esta columna y en otros medios, de hablar de las inversiones milagro: ofertas de crédito prácticamente sin requisitos a tasas de interés envidiables, pero que terminan siendo fraude, pues son ofertas inventadas en donde el “promotor” te termina pidiendo un anticipo para cerrar el crédito que al final jamás llega.

Pero también existen las inversiones milagro: aquellas que te ofrecen crecer tu dinero a tasas completamente fuera de mercado, sin aclarar o mencionar riesgo alguno, y que además quebrantan las leyes financieras mexicanas al ser ofertadas por empresas no autorizadas para captar recursos del público en general. He tenido la oportunidad de visualizar muchas presentaciones de estos “fondos” que invitan al público a invertir, y que, con argumentos convincentes, pueden engatusarte a invertir con el riesgo de perder todos tus ahorros.

Con el afán de ayudarte a identificar a estas empresas o fondos que ofrecen inversiones milagro, aquí te dejo algunos tips sobre su modus operandi.

Cómo son las inversiones milagro

No tienen autorización para captar recursos del público en general

Sine qua non, estas empresas no están autorizadas por las leyes mexicanas para recibir inversiones. Ojo, pueden estar legalmente constituidas como “S.A. de C.V.”, “S.A.P.I. de C.V.”, pero este simple hecho no les da permiso de obtener inversiones del público en general.

En México, para proteger a los inversionistas, existe una regulación clara sobre qué empresas pueden obtener inversiones del público, y que se estipula en el Artículo 103 de la Ley de Instituciones de Crédito. Éstas son: instituciones de crédito (bancos) y demás intermediarios financieros autorizados (por ejemplo: Casas de Bolsa), emisores de instrumentos públicos en el Registro Nacional de Valores, sociedades cooperativas de ahorro y préstamo, instituciones de tecnología financiera (Fintech).

Es importante mencionar que las Instituciones de Tecnología Financiera que pueden captar recursos son solamente las que se estipulan en dicha Ley, y son Instituciones de Financiamiento Colectivo, Instituciones de Fondos de Pago Electrónico, y Modelos Novedosos. Es decir, el simple hecho de auto llamarte Fintech no te da autorización de captar estos recursos. 

Ofrecen rendimientos fuera de mercado

Para poder atraer inversiones, a pesar de no ser una empresa autorizada, ofrecen rendimientos completamente fuera de mercado. ¡Muchas veces ofrecen 6%, 8%, 10%, o hasta más en forma mensual e inclusive hasta ofrecen estos rendimientos de manera compuesta! Por ejemplo, un rendimiento del 10% mensual compuesto equivale a 313% anual. Ni Warren Buffet, posiblemente el inversor más famoso y exitoso de nuestra era, ha obtenido estos rendimientos desde que comenzó a invertir en 1965 (Warren ha obtenido 20% anual promedio, así que, en este ejemplo, la empresa milagro ofrece 15 veces mayor rendimiento que el oráculo de Omaha). No sólo eso, sino que estas empresas tendrían que obtener inclusive mayor rendimiento que el ofertado para sostener sus comisiones, estructura, costos de operación, comisiones de “trading”, entre otros. Absurdo, ¿no? Ahora, supongamos que alguien tiene la fórmula mágica para obtener los rendimientos que ofrecen. ¿Por qué no invertir sólo dinero propio del fondo y quedarse con ese 313% anual en lugar de repartirlo a terceros? Simple, porque ese rendimiento es ficticio.

Son misteriosos sobre sus estrategias de inversión

En su material promocional no explican cómo logran estos imposibles rendimientos y son vagos sobre sus estrategias de inversión. No explican a detalle en qué invertirán o cómo lo harán. Inclusive, muchas veces utilizan a un tercero que a su vez ejecuta dichas estrategias y que posiblemente el fondo que capta los recursos ni siquiera sabe cómo se generan dichos retornos. Les encanta promocionarse con palabras que generan “buzz” como cripto, bitcoin, forex, entre otras, pero sin explicar a detalle cómo lo logran. Bernie Maddoff, quien tiene el título del esquema “Ponzi” más grande de la historia, era igual de vago con sus estrategias, pues indicaba que utilizaba una estrategia denominada “split strike conversion”, que, si bien es una estrategia existente, matemáticamente no pudo haber arrojado los rendimientos que él mismo comunicaba a sus inversionistas (una de las razones por las que fue descubierto).

No mencionan riesgos, sobre todo en el material publicitario

Cualquier inversión conlleva riesgos, y la regulación mexicana tiene que ser claro sobre estos puntos. Pero las empresas de inversiones milagro muchas veces ni siquiera tienen la palabra riesgo en sus presentaciones. Solamente se jactan de ofrecer rendimientos absurdos, sin indicar que puedan variar, que el dinero se puede perder, y sin tener una explicación sobre cómo manejan el riesgo y la volatilidad. Nada. Esto siempre es una alerta roja.

Tienen estrategias agresivas para la obtención de clientes

Para poder seguir otorgando los rendimientos que ofrecen de la gente que busca ya salirse del esquema, necesitan estar constantemente buscando fondos frescos de nuevos inversionistas. Estos fondos frescos les permiten seguir ofreciendo sus servicios con menor número de quejas antes de que la burbuja explote; es decir, para seguir operando su esquema “Ponzi”. Para ello, emplean esquemas de comisiones agresivas (un % del monto que ayudaste a obtener, por ejemplo). También pagan a influencers para promocionar sus inversiones por redes sociales, pues éstos no tienen la misma debida diligencia ni el escrutinio que tienen otros medios de comunicación.

En resumen, las inversiones milagro se hacen a través de empresas o personas no autorizadas, ofrecen rendimientos fuera de mercado, no aclaran sus estrategias de inversión, no mencionan riesgos, y por lo general tienen estrategias agresivas para obtener clientes. No todos estos puntos deben cumplirse, sino que con que simplemente uno se cumpla, debes evitar invertir. Recuerda que cuando pierdas tu dinero en estos esquemas, no hay organismo (o gobierno) que te proteja, pues por eso emiten alertas y tratan de educar al público constantemente. Desafortunadamente, hay más esquemas de este tipo que capacidad de las autoridades financieras para perseguirlos o cerrarlos, y es por eso que depende de la educación financiera de cada quien el poder detectarlos para proteger tus ahorros. En este vínculo de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores puedes visualizar las entidades autorizadas para captar.

Gerardo Obregón Salorio