Las inversiones alternativas incluyen activos como fondos de cobertura, capital privado, bienes raíces, arte y recursos naturales, entre otros.
¿Conoces las inversiones alternativas? De los bienes raíces al arte, estas nuevas formas de inyección pueden hacer crecer tu dinero. En el ámbito de las finanzas e inversiones, la diversificación siempre ha sido considerada una estrategia crucial para mitigar riesgos y mejorar retornos. Tradicionalmente, los inversores han confiado principalmente en acciones, bonos y equivalentes de efectivo. Sin embargo, a medida que los mercados financieros evolucionan y cada vez están más interconectados, el protagonismo de las inversiones alternativas crece significativamente.
Según un informe de la Chartered Alternative Investment Analyst Association (CAIA), este tipo de inversiones ha triplicado su tamaño en los últimos diez años, reflejando un creciente apetito por activos no tradicionales. Y es que abarcan una amplia gama de oportunidades, como fondos de cobertura, capital privado, capital de riesgo, deuda privada, bienes raíces, infraestructuras, arte y recursos naturales, ofreciendo mayor diversificación y una gestión más eficiente de nuestras carteras.
Descubre las inversiones alternativas que están revolucionando el mercado financiero
Entre las ventajas de este tipo de inversiones podemos destacar que, a diferencia de los activos tradicionales, las inversiones alternativas están menos correlacionadas con los movimientos del mercado de valores, proporcionando a los inversores la oportunidad de reducir su exposición global al riesgo y aumentar la resistencia de sus carteras ante caídas del mercado.
Además, históricamente, las inversiones alternativas han ofrecido mayores retornos en comparación con los activos tradicionales. Esto es especialmente evidente en los segmentos de capital privado y capital de riesgo, donde las inversiones en empresas emergentes o negocios privados pueden generar ganancias sustanciales tras salidas exitosas a bolsa. Por otra parte, las inversiones alternativas como fondos de cobertura emplean estrategias como el trading largo-corto o derivados, buscando capitalizar ineficiencias del mercado y generar alpha (o rentabilidad extra).
Y otra ventaja destacable es que suelen mostrar correlaciones bajas o negativas con acciones y bonos. Esto significa que, durante períodos de estrés del mercado o recesiones económicas, las inversiones alternativas suelen comportarse de manera diferente, compensando las pérdidas incurridas en carteras tradicionales. Este beneficio es fundamental en la teoría moderna de carteras, por la importancia de distribuir inversiones entre diferentes clases de activos para optimizar los retornos ajustados al riesgo.
De los bienes raíces al arte, nuevas formas de hacer crecer tu dinero
1) Fondos de inversión
Uno de los vehículos de inversión alternativa más conocido son los fondos de inversión o hedge funds, que agrupan los recursos de inversores acreditados para realizar inversiones en diversos activos. Operan bajo estructuras privadas y pueden emplear estrategias complejas, como el trading de largo y corto, derivados financieros y arbitraje. Aunque ofrecen potencial para altos retornos, también conllevan riesgos significativos y pueden ser ilíquidos durante períodos prolongados.
2) Capital privado
En cuanto al capital privado, implica inversiones directas en empresas no cotizadas en bolsa, buscando mejorar su valor a través de estrategias, como expansión de múltiplos, crecimiento del ebitda y generación de efectivo mediante reducción de deuda. Las firmas de capital privado operan bajo modelos de asociaciones limitadas, donde los socios generales recaudan capital de socios limitados durante la fase de financiamiento y distribuyen el efectivo y plusvalías durante la denominada fase de cosecha.
3) Capital de riesgo
El capital de riesgo, por su parte, proporciona financiamiento a startups y empresas emergentes que no pueden acceder a préstamos bancarios o mercados públicos. Aunque estas inversiones son altamente ilíquidas y riesgosas, tienen el potencial de ofrecer rendimientos significativos si las empresas subyacentes tienen éxito. Sus inversores deben estar preparados para un largo horizonte de inversión y una alta tasa de fracasos entre las empresas financiadas (generalmente superior al 60%).
4) Deuda privada
Si hablamos de deuda privada, involucra préstamos otorgados a empresas con ingresos inferiores a los 100 millones de dólares, ofreciendo a los inversores institucionales oportunidades para obtener rendimientos superiores a los proporcionados por los mercados públicos. Sin embargo, la diligencia debida en la selección de proyectos y la capacidad para identificar oportunidades atractivas son críticas debido a la complejidad de muchas transacciones de deuda privada.
5) Bienes raíces
Los bienes raíces representan una inversión alternativa popular, con un amplio abanico de oportunidades en diferentes segmentos: residencial, comercial e industrial. Dependiendo del perfil de riesgo y el potencial de retorno deseado, pueden incluir distintos estilos de inversión (core, core plus, value add y opportunistic), siendo la tipología core la más conservadora y la opportunistic la más agresiva.
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6) Infraestructura
La inversión en infraestructuras abarca proyectos críticos, como hospitales, transporte, instalaciones de telecomunicaciones y servicios públicos. Estos proyectos suelen ofrecer flujos de efectivo estables y baja volatilidad, atrayendo inversores institucionales que buscan diversificación y rendimientos predecibles a largo plazo.
7) Arte y recursos naturales
El arte y los recursos naturales también son activos alternativos que sirven como depósitos de valor y tienen la peculiaridad de, en ocasiones, poder disfrutarlos durante el período de inversión. Las inversiones en arte, por ejemplo, pueden proporcionar retornos sustanciales si se seleccionan piezas valiosas y se mantienen durante períodos prolongados. Los recursos naturales, como energía, agricultura y metales, están influenciados por factores económicos globales y pueden actuar como cobertura contra la inflación y la volatilidad del mercado.
Tokenización y capital privado
Y uno de los desarrollos más innovadores en las inversiones alternativas es la tokenización de bienes raíces. Este concepto aprovecha la tecnología blockchain para convertir los derechos sobre un activo en tokens digitales, que representan una fracción del activo subyacente, como una propiedad residencial o comercial. A diferencia de las inversiones inmobiliarias tradicionales, que requieren un capital sustancial y procesos legales prolongados, la tokenización inmobiliaria permite invertir desde 100 dólares, a través de plataformas especializadas, con accesibilidad global y máxima seguridad. Esta democratización de la inversión reduce las barreras de entrada típicamente asociadas a la propiedad de bienes raíces y permite una participación más amplia de inversores minoristas.
Ésta es una de las principales ventajas que ofrece la tokenización inmobiliaria, pero aún podemos enumerar algunas más, como una mayor liquidez. Y es que, frente a las inversiones inmobiliarias tradicionales, que son ilíquidas y a menudo requieren largos períodos de tenencia antes de poder realizar sus retornos, los bienes raíces tokenizados permiten a los inversores comprar y vender tokens en mercados secundarios, ofreciendo liquidez 24/7 y flexibilidad para ajustar posiciones de inversión según condiciones de mercado o metas financieras personales.
Cómo la tecnología blockchain está democratizando las inversiones inmobiliarias
Además, la tokenización permite a los inversores diversificar sus carteras inmobiliarias entre múltiples propiedades o ubicaciones geográficas. Y la tecnología blockchain garantiza la transparencia e inmutabilidad de los registros de transacciones a través de contratos inteligentes que automatizan el cumplimiento y la distribución de ingresos por alquiler, habilitando el cobro mensual de ingresos pasivos, optimizando operaciones, reduciendo costos y las complejidades administrativas asociadas con las transacciones inmobiliarias tradicionales, y fortaleciendo la confianza entre los inversores.
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En conclusión, las inversiones alternativas representan una opción para todo tipo de ahorradores e inversores que buscan diversificar sus carteras y alcanzar retornos superiores ajustados al riesgo. Desde fondos de cobertura y capital privado, hasta capital de riesgo y bienes raíces tokenizados, estas inversiones ofrecen oportunidades únicas para enfrentar las incertidumbres del mercado, mantener nuestro poder adquisitivo y maximizar nuestros objetivos financieros a largo plazo. Y con la tokenización, ahora están al alcance de todos.