La guerra de rendimientos ha comenzado entre las Fintech, donde han empezado a ofrecer tasas cada vez más atractivas para atraer a más inversionistas. Esta guerra es especialmente cruda, al tener importantes diferencias entre guerras similares de antaño, pues no existen barreras geográficas o de tabique que limiten la competencia a sólo un área del país. Cualquiera puede, desde un celular o computadora, abrir una cuenta desde los lugares más recónditos de la República y acceder a rendimientos 250% por encima de la inflación.
Sin duda, el aumento de la competencia siempre resulta positivo para los clientes, que pueden aprovechar este juego de seducción para aumentar su patrimonio. Sin embargo, hay que hacerlo con cierta cautela, al asegurar invertir en empresas 100% reguladas y autorizadas por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) para captar inversión.
Una de las figuras reguladas que más pelea tienen con los rendimientos son las Sofipos (Sociedas Financieras Populares). Algunas Sofipos en esta guerra son Nu, Finsus, Stori, Klar y Crediclub. Sin embargo, es importante considerar que la oferta de tasas atractivas puede poner presión sobre las finanzas de dichas entidades, lo que podría generar un posible quebranto en Sofipos que no tengan finanzas sanas y con ello pudieras perder parte de tu inversión.
Si bien existe un seguro (Prosofipo) que protege el dinero invertido en una Sofipo, éste es mucho menor que el de los depósitos bancarios al ser de sólo 25 mil UDIS (ligeramente por debajo de $200,000 pesos), así que, en caso de quiebra de alguna Sofipo, sólo estarías asegurado por dicho monto. Por lo tanto, si vas a invertir en una Sofipo, te sugiero lo hagas en aquellas que estén bien financiadas, con estados de resultados en números negros y/o con una posición de efectivo importante y que sólo lo hagas por un máximo de $200,000 MXN.
Si bien no podemos saber el detalle que nos gustaría de las Sofipos en las que se invierte dinero (como en otras figuras que veremos más adelante), sí tenemos acceso a sus estados financieros. Verás, las Sofipos están obligadas a reportar sus estados financieros a la CNBV, así que podrías descargarlos de su portal eligiendo el sector de tu interés. Así que ten cuidado en este aspecto, pues el caso “Ficrea”, que ya cumplió 9 años de ser intervenida por irregularidades, aún debe el 75% de los fondos a sus ahorradores.
En resumen, aprovecha las tasas que ofrecen dichas entidades, pero con cautela. Si quieres invertir más de $200,000 MXN, puedes dividir tus inversiones entre las distintas Sofipos para tener mayor seguridad, pues el seguro de ahorro es por Sofipo, no por cliente.
Estos rendimientos estarán disponibles por poco tiempo, pues será cada vez más difícil mantenerlos, especialmente conforme la tasa de referencia de Banxico comience a bajar (probablemente a partir de 2024). Así que considera que los rendimientos ofrecidos por estas entidades serán temporales y posiblemente bajen con poco aviso en un futuro. Esto se debe a que, cualquier Sofipo que no pueda colocar el dinero de sus ahorradores en forma inmediata en la forma de crédito caro, tiene la posibilidad de invertirlo en Cetes en la tasa libre de riesgo y sólo les costaría la diferencia entre lo que ofrecen a sus clientes y la tasa de Cetes. Pero si la tasa de Banxico comienza a bajar, este hueco y costo sería mayor y posiblemente insostenible para muchas entidades.
La guerra entre Sofipos también ha incrementado el foco en otro tipo de figuras que también ofrecen rendimientos: las Instituciones de Financiamiento Colectivo (IFC). Las empresas de crowdfunding, como Prestadero.com que yo dirijo, hemos tenido rendimientos muy atractivos inclusive antes de esta guerra. Sin embargo, el tipo de inversión es distinta y tenemos algunas diferencias, que me gustaría resaltar en la siguiente tabla comparativa:
En cualquiera de los casos, considero que es una buena oportunidad para sacar el dinero de tu cuenta bancaria a la vista y comenzar a invertir en estas nuevas oportunidades, tanto en las Sofipos que ofrecen estos rendimientos como en las distintas IFC que existen en el mercado. Si tienes un portafolio de inversión diversificado, es buena oportunidad para modificar el peso de tus inversiones y aumentar el % invertido en estas opciones.
