No sólo de créditos bancarios viven las Pymes

¿Quieres crecer y el banco no te presta? Las Pymes deben dejar de enfocarse en instrumentos financieros tradicionales y explorar más opciones para crecer sin comprometer su estabilidad económica con créditos bancarios.

Hay un mundo más allá de los préstamos bancarios y líneas de crédito, inversores ángeles y capital de riesgo. Es momento de explorar el crowdfunding, una alternativa moderna que permite recaudar fondos a través de pequeñas contribuciones de muchas personas, o el financiamiento basado en ingresos, una opción flexible donde los pagos se ajustan según los ingresos generados, reduciendo el riesgo financiero.

Más allá de los créditos bancarios: El abanico inexplorado

Pero hay muchas más opciones para las Pymes. Algunas poco conocidas son:

• Sociedades Financieras de Objeto Múltiple (SOFOMES): Entidades financieras no bancarias en México que otorgan créditos, arrendamientos y factoraje financiero. Sus ventajas incluyen acceso a financiamiento para quienes no cumplen con los requisitos bancarios, condiciones más flexibles y atención personalizada.
• Fondos de deuda privada: Vehículos de inversión que proporcionan financiamiento a empresas mediante préstamos privados, en lugar de emitir bonos o buscar crédito bancario. Las emplean compañías que necesitan capital pero están renuentes a diluir su propiedad. Sus ventajas incluyen mayor flexibilidad en términos de pago y tasas de interés competitivas.
• Créditos estructurados: Financiamientos diseñados a medida para empresas con necesidades específicas, combinan distintos instrumentos financieros. Pueden incluir garantías, pagos escalonados o estructuras de deuda híbrida. Sus ventajas incluyen soluciones adaptadas a cada empresa, optimización de costos financieros y acceso a capital sin afectar el flujo de caja.

Caminos al capital inteligente

Existen más instrumentos para el crecimiento y estabilidad financiera de una empresa:

• Factoring: Permite a las empresas obtener liquidez inmediata vendiendo sus cuentas por cobrar a una entidad financiera.
• Leasing financiero: Ideal para adquirir activos sin realizar una gran inversión inicial. Permite pagar cuotas periódicas en lugar de comprar directamente.
• Bonos corporativos: Son bonos para obtener financiamiento de inversionistas y ofrecer rendimientos atractivos.
• Fondos de inversión privados: Capital proveniente de inversionistas institucionales que buscan apoyar negocios con alto potencial de crecimiento.
• Subvenciones y apoyos gubernamentales: En algunos países existen programas de financiamiento para empresas en expansión.
• Plataformas de inversión colectiva: Alternativas como el equity crowdfunding permiten obtener capital de múltiples inversionistas sin recurrir a bancos.

El tesoro escondido más allá de los créditos bancarios

Además, existen varios instrumentos financieros poco conocidos que pueden ser útiles para escalar un negocio. Estos son algunos ejemplos que deben considerarse:

• Bonos convertibles: Son instrumentos de deuda que pueden convertirse en acciones de la empresa bajo ciertas condiciones, lo que permite atraer inversionistas sin comprometer demasiado la estructura de capital.
• Financiamiento mezzanine: Es una combinación de deuda y capital que ofrece flexibilidad en pagos y puede ser una opción para empresas en crecimiento que buscan financiamiento sin perder control.
• Revenue-based financing: En lugar de pagos fijos, los inversionistas reciben un porcentaje de los ingresos hasta que se alcance un monto acordado, lo que reduce la presión financiera.
• Search funds: Fondos creados por emprendedores para adquirir y operar empresas establecidas, una alternativa interesante para quienes buscan escalar mediante adquisiciones.
• Deuda subordinada: Un tipo de financiamiento que se paga después de otras deudas en caso de liquidación, lo que la hace atractiva para inversionistas dispuestos a asumir más riesgo a cambio de mayores rendimientos.

Para saber más: Guía de programas de financiamiento para mujeres emprendedoras en México

En pos de la mejor opción

Sin embargo, para que una pyme elija el instrumento financiero adecuado para escalar, debe considerar varios factores clave como las necesidades de financiamiento, costo, flexibilidad, riesgo financiero, plazo y estructuras de pagos, impacto en la propiedad y control, y accesibilidad.

Julio César Briseño Cruz Más de 12 años en el sector financiero y la industria bancaria. Experiencia laboral multicultural. Experto en finanzas, crédito, emprendimiento.